Sowie es um Investitionen in Investmentfonds geht, fokussieren sich die Anleger vielmals auf die Performance des Sondervermögen ebenso seine Erfolgsbilanz. Dies ist sicherlich wichtig, doch sollte wenn schon die Gesamtkostenquote (TER) berücksichtigt werden.
Die TER ist ein Mittelalterß je Aufgebraucht Kosten, die mit dem Fabrikationsstätte eines Fonds verbunden sind, ansonsten sie wirkt zigeunern frei auf die Rendite aus, die ein Anleger erwarten kann. Hinein diesem Blogbeitrag werden wir erörtern, aus welchem grund die Gesamtkostenquote wichtig ist zumal entsprechend sie Ihre Anlageentscheidungen beeinflussen kann.
Die Total Expense Ratio - Welche person hat sie ersonnen?
Die Gesamtkostenquote wurde Erstmalig 1968 von Jack Bogle, dem Gründer von Vanguard, eingeführt. Früher arbeitete er an seiner Dissertation an der Princeton University zumal suchte nach einer Möglichkeit, die relativen Kosten verschiedener Investmentfonds nach vergleichen. Schließlich kam er auf die Idee, selbige Kosten als Prozentsatz des Fondsvermögens hinein einer Kennzahl auszudrücken. Außerdem so wurde die Gesamtkostenquote geboren.
Seit dem zeitpunkt ihrer Einführung hat zigeunern die Gesamtkostenquote zu einem wichtigen Instrument pro Anleger entwickelt. Sie ermöglicht es ihnen, die Kosten verschiedener Sondervermögen zu vergleichen zumal eine fundierte Entscheidung damit zu treffen, wo sie ihr Geld anlegen müssen. Abgasuntersuchungßerdem können sie damit ihre bestehenden Anlagen überwachen des weiteren zu gesicht bekommen, hinsichtlich viel sie im Laufe der Zeit an Gebühren abdrücken.
Real ist die Gesamtkostenquote nicht unumstritten. Einige argumentieren, dass sie nicht Aus Kosten berücksichtigt, die mit dem Produktionsstätte eines Sondervermögen angeschlossen sind, in der art von z.B. die Marketingkosten. Andere argumentieren, dass sie nicht die tatsächlichen Zu buche schlagen widerspiegelt, da sie auf historischen Informationen zumal nicht auf aktuellen Ausgaben basiert. Trotz ihrer Unzulänglichkeiten bleibt die Gesamtkostenquote jedoch ein wichtiges Instrument je Anleger und wird voraussichtlich selbst kurzfristig Bestand haben.
Welches ist die Gesamtkostenquote (Total Expense Ratio)?
Die Gesamtkostenquote (TER) stellt die jährlichen Betriebskosten eines Fonds wie Prozentsatz des durchschnittlichen Nettovermögens des Reserve dar. Sie umfasst Ausgaben entsprechend Managementgebühren, Verwaltungskosten ansonsten andere Betriebskosten. Die TER enthält keine einmaligen Transaktionskosten hinsichtlich Provisionen, die beim Kauf oder Verkauf von Anteilen des Reserve gezahlt werden.
Weswegen ist die TER wichtig?
Die TER ist wichtig, denn sie umherwandern frei heraus auf die Rendite auswirkt, die ein Anleger je seine Empfänglichkeit erwarten kann. Sobald Aus anderen Faktoren gleich sind, führt eine niedrigere TER nach höheren Renditen für den Anleger. Nehmen wir zum Vorzeigebeispiel an, dass beide Sondervermögen über einen Zeitraum von 10 Jahren eine identische Performance aufweisen.
Reserve A hat jedoch eine TER von 1,5%, gleichwohl Sondervermögen B eine TER von 2% hat. Dasjenige bedeutet, dass ein Anleger hinein Sondervermögen A über diesen 10-Jahres-Zeitraum 1.000 $ etliche an Rendite erhalten hätte denn ein Anleger hinein Fonds B
Hinsichtlich Sie als Anleger die Total Expense Ratio verwenden
Sobald Sie eine Geschäftsanteil rein einen Investmentfonds in Erwägung ziehen, sollten Sie hier informieren sowohl auf die historische Performance des Reserve denn auch auf die Gesamtkostenquote achten. Sowie Leer anderen Faktoren gleich sind, sollten Sie sich immer für den Fonds mit den niedrigeren Kosten wählen.
Sie sollten jedoch Etwas merken, dass die Wertentwicklung hinein der Vergangenheit keine Garantie je zukünftige Ergebnisse ist außerdem dass es behelfs den Kosten noch andere Faktoren rüberschieben kann, die Sie bei Ihrer Anlageentscheidung achten sollten.
Vorteile der Gesamtkostenquote (Total Expense Ratio)
Die TER ist eine wichtige Kennzahl, da sie es Anlegern ermöglicht, die relativen Zu buche schlagen verschiedener Investmentfonds nach vergleichen. Sobald Aus anderen Faktoren gleich sind, ist ein Reserve mit niedrigeren Kosten attraktiver wie ein Reserve mit höheren Zu buche schlagen
Die TER ist sogar durchführbar bei der Berechnung der Performance eines Investmentfonds. Sowie ein Reserve hohe jährliche Kosten hat, aber beständig schlechter abschneidet wie seine Benchmarks oder seine Vergleichsgruppe, dann leistet er keine gute Arbeit bei der Erzielung von Renditen für jedes die AktionäResponse.
Sowie andererseits ein kostengünstiger Reserve seine Benchmarks oder seine Vergleichsgruppe übertrifft, dann bietet er einen guten Preis für jedes die AktionäResponse
Nachteile der Total Expense Ratio (TER)
Die TER ist zwar gut, aber nicht ohne Einschränkungen. Ein Harte nuss ist, dass einige wenige große Firma mit den Fondsgesellschaften niedrigere Verwaltungsgebühren aushandeln können als Kleinanleger. Das bedeutet, dass beide Sondervermögen zwar identische Yale-Quoten aufweisen, der eine aber realiter billiger sein kann wie der andere
Außerdem sind bestimmte Kosten wie 12b-1-Gebühren (Verkaufsgebühren) ebenso Regeln auf Kapitalgewinne nicht in den Berechnungen enthalten. Jene Zu buche schlagen können zigeunern im Laufe der Zeit summieren ebenso Ihre Anlagerendite schmälern. Ansonsten schließlich sagt die TER nix damit aus, in bezug auf gut ein Investmentfondsmanager eigentlich arbeitet. Ein Reserve mit hohen Kosten kann sehr gute Renditen erwirtschaften, während ein Sondervermögen mit niedrigen Kosten Geld je die AktionäResponse verliert
Die Gesamtkostenquote sollte nicht Ihr einziges Kriterium bei der Güteklasse eines Investmentfonds sein. Sie ist einzig ein Faktor, den Sie bei der Entscheidung, welcher Reserve der richtige pro Sie ist, beachten sollten
Schlussfolgerung zur Total Expense Ratio
Die Gesamtkostenquote (TER) ist eine wichtige Kennzahl, die alle Anleger bei ihren Anlageentscheidungen beachten sollten. Die TER steht je alle Kosten, die mit dem Fabrikationsstätte eines Sondervermögen angegliedert sind, zumal sie wirkt umherwandern direkt auf die Rendite aus, die ein Anleger erwarten kann. Achten Sie bei der Berechnung von Investmentfonds sowohl auf die historische Performance wie selbst auf die Gesamtkostenquote, um fundierte Anlageentscheidungen antreffen zu können.